Милиардерът Майкъл Дел подкрепя новия кредитен магазин на бивши ръководители на Goldman Sachs

Инвестиционният инструмент на милиардера Майкъл Дел се съгласи да подкрепи двама бивши старши ръководители на Goldman Sachs, които стартират частна фирма за кредитни инвестиции.

Dell's семейният офис, известен като DFO Management, се съгласи да предостави първия външен капитал на 5C Investment Partners, според хора, информирани по въпроса. Автомобилът на Dell ще вземе пасивен дял в 5C и ще инвестира в първия фонд на фирмата, който планира да предоставя първостепенни заеми на среден и голям бизнес.

Фирмата се ръководи от Том Конъли и Майк Костер, двама тежки играчи в бизнеса, които по времето си в Goldman помогнаха за превръщането на банката и нейното подразделение за управление на активи в електроцентрала на пазарите на нежелани облигации и заеми с ливъридж.

Двойката бяха част от екипите, отговорни за поставянето на някои рекорди набиране на средства в сферата на частния дълг, записи, които не бяха тествани до началото на това десетилетие, показват данните на Preqin. Това включва фонд от 13 милиарда долара точно преди началото на финансовата криза през 2008 г., както и инструмент за 10,5 милиарда долара, който затвори, след като Lehman Brothers обяви фалит.

Инвестицията на DFO в 5C ще постави няколко имена от Goldman обратно от същата страна на счетоводната книга. Семейният офис на Dell се председателства от Грег Лемкау, един от бившите най-добри търговци на банката, който напусна през 2020 г., за да работи с Dell с мандата да натовари инвестиционната фирма, създадена от милиардера бизнесмен.

Кьостер се пенсионира миналата година като съпрезидент на алтернативите в отдела за управление на активи на Goldman Sachs, докато Конъли — който някога ръководеше финансовия бизнес с ливъридж на инвестиционната банка — напусна като съпрезидент на частния кредит през 2022 г.

Частният кредит стана модерен през индустрията за управление на активи, като мениджърите на пари се натрупват в тази област, тъй като по-високите лихвени проценти намаляват привлекателността на традиционния частен капитал.

„Вярваме, че дългосрочните перспективи за кредитно ориентирани инвестиции са привлекателни и че сега е идеална входна точка за нашия екип, за да използва опита и възможностите си, за да обслужва нашите клиенти“, каза Конъли в изявление. корпоративно кредитиране, позволи на директни кредитори като Ares, Sixth Street, HPS Investment Partners и Blackstone да се намесят, за да финансират изкупувания с ливъридж и да осигурят ликвидност на компании, нуждаещи се от пари.

Докато банките показаха повече апетит през тази година за финансиране на рискови транзакции, дори спечелване на някои сделки от частни заемодатели, инвеститорите смятат, че американските банки няма да са склонни да предоставят мащаба на кредита, който доброволно са поели преди финансовата криза.

Това създаде възможност за хора като Конъли и Кьостер, за да покажат своята инвестиционна и кредитна проницателност. Двамата планират да се съсредоточат върху предоставянето на първостепенни обезпечени заеми на компании, традиционно известни като директно кредитиране, според декларация до Комисията за ценни книжа и борси.

Диаспора от бивши ръководители на Goldman постигна значителен успех в района. Sixth Street, която управлява повече от 75 милиарда долара, е съоснована от партньора на Goldman Алън Ваксман. Всичките петима управляващи партньори в HPS са прекарали известно време в Goldman, като главният изпълнителен директор Скот Капник управлява инвестиционната банка от 2001 до 2006 г.

Семейният офис на Dell е подкрепял други външни мениджъри и преди. През 2016 г. инвестира в кредитна инвестиционна компания Owl Rock Capital. Сега известен като Blue Owl Capital, той е сред най-известните кредитори на кредитните пазари.

Последвайте ни в